Las acciones regresan al final de la semana de estrés: resumen de los mercados

(Bloomberg) — Las acciones subieron al final de una semana caótica en los mercados financieros, con poca ayuda de la garantía del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que los aumentos más grandes de las tasas de interés estarán fuera de la mesa por ahora, incluso después de las sofocantes lecturas de inflación de las últimas semanas. .

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Para un mercado plagado de temores de que un mayor ajuste monetario podría llevar a la economía a la recesión, los comentarios de Powell calmaron los nervios y provocaron un repunte en los activos de riesgo maltratados. A pesar de las fuertes ganancias del viernes, muchos comerciantes aún no están convencidos de que las acciones hayan tocado fondo después de la venta masiva que recortó $ 10 billones del valor de las acciones estadounidenses en 18 semanas. En cambio, dicen, los inversores deberían prepararse para la volatilidad porque la capacidad de la Fed para combatir las presiones de los precios sin causar un aterrizaje forzoso puede depender de factores fuera del control del banco central.

Después de caer casi un 20% desde un mínimo histórico y coquetear con un mercado bajista, el S&P 500 experimentó un amplio repunte el viernes. Todavía está registrando su sexta semana consecutiva de caídas, la racha de pérdidas más larga desde junio de 2011. El Nasdaq 100 superó en medio de un repunte en gigantes como Apple Inc. y Microsoft Corp. y Amazon.com Inc. Oferta de adquisición de Twitter Inc. , primero afirmó que su oferta estaba «temporalmente en espera» y luego sostuvo que «todavía estaba comprometido» con el trato, lo que llevó al gigante de las redes sociales al colapso. Tesla saltó. Los bonos del Tesoro cayeron junto con el dólar.

En el transcurso de otra semana turbulenta para los mercados financieros, algunas voces destacadas de Wall Street reflexionaron sobre las perspectivas de las acciones tras una fuerte liquidación. Peter Oppenheimer de Goldman Sachs Group Inc. El martes, la pista creó oportunidades de compra, con vientos en contra como la inflación y los bancos centrales ya agresivos. crecimiento desde los niveles actuales.

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Según Lindsey Bell, estratega jefe de mercados y dinero de Ally, se utilizan cinco indicadores reveladores para llamar a un fondo en las acciones, incluidos los picos en el índice de volatilidad de Cboe, lo que genera más llamadas y un sentimiento sombrío del mercado. Si bien el VIX se mantuvo cerca de 30, los mercados bajistas anteriores aparecieron por encima de 45. “La volatilidad máxima es una señal de que el mercado está tocando fondo”, dijo.

comentarios:

• «Se ha eliminado una gran cantidad de escoria especulativa del mercado», escribió Mark Heffel, director de inversiones de UBS Global Wealth Management. Así que aconsejamos no salir con prisa. Nuestro escenario central también es que se evitará una recesión en los próximos 12 meses. Sin embargo, los inversores deben continuar preparándose para altos niveles de volatilidad”.

• «Definitivamente hemos reevaluado el mercado de valores a lo grande», dijo Jim Poulsen, analista jefe de inversiones de Leuthold Group, a Bloomberg Television and Radio. “Un miedo realmente grande en Main Street, en Wall Street, junto con, creo, buenos fundamentos continuos, incluidos balances sólidos en el sector doméstico, el sector corporativo y la industria bancaria, creo que es una combinación de ‘dinamita’ que tienes para comprar».

• “La confianza de los inversores está en niveles extremos y los indicadores técnicos son negativos a nivel mundial”, dijo Mark Hackett, director de investigación de inversiones de Nationwide. «Esto refleja el grado de pesimismo inherente en el mercado, allanando el camino para un repunte de los niveles de sobreventa, que se puede esperar en las próximas semanas».

• «Había una sensación de calma en los mercados, pero nuevamente sin ninguna noticia fundamental que sugiera que este podría ser el fondo», escribió Fawad Razakzadeh, analista de City Index y FOREX.com. «Las acciones lucharon por mantener cualquier intento de recuperación, ya que los operadores se apresuraron a obtener ganancias de los rebotes en medio de un contexto bajista significativo».

Crecen las expectativas de un rebote técnico en el S&P 500 después de la caída brutal de la escala en las últimas semanas. Un área potencial de soporte proviene de un grupo de niveles de Fibonacci, que recogen los retrocesos de los repuntes en el índice bursátil de EE. UU. desde los mínimos del colapso de Covid de 2020.

Las acciones, los bonos, el efectivo y el oro registraron salidas en la semana que finalizó el 11 de mayo, escribieron en una nota estrategas de Bank of America Corp. dirigidos por Michael Hartnett, citando datos de EPFR Global. Con 1.100 millones de dólares, las acciones tecnológicas sufrieron sus mayores caídas en lo que va del año, solo superadas por el sector financiero, que perdió 2.600 millones de dólares.

“La definición de verdadera capitulación es que los inversores vendan lo que aman”, dijo Hartnett, citando activos como la gran tecnología, por ejemplo. «Miedo y asco sugiere que las acciones son vulnerables a un repunte inminente en un mercado bajista, pero no creemos que se hayan alcanzado los mínimos finales».

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• El S&P 500 ha subido un 2,4 % a las 16:00 hora de Nueva York

• El Nasdaq 100 ha subido un 3,7%.

• El Promedio Industrial Dow Jones subió 1.5%

• El índice mundial MSCI subió un 2,3%.

Monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg cae un 0,3%.

• El euro subió un 0,2 por ciento a 1,0401 dólares.

• La libra esterlina subió un 0,3 por ciento a 1,2241 dólares

• El yen japonés cayó un 0,8 por ciento a 129,32 por dólar

cautiverio

• El rendimiento del Tesoro a 10 años avanzó nueve puntos básicos hasta el 2,93%.

• El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años avanzó 11 puntos básicos hasta el 0,95%

• El rendimiento de los bonos a 10 años del Reino Unido avanzó ocho puntos básicos hasta el 1,74%.

bienes

• El crudo West Texas Intermediate subió un 4% a 110,36 dólares el barril

• Los futuros del oro cayeron un 0,9 por ciento a 1.808,40 dólares la onza

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